追蹤指數與控管CVaR之投資組合規劃模型
指數型基金透過追蹤指數來提供投資人被動管理的投資策略，因而成為保守投資人的熱門投資工具。本論文的目的在於建立一個追蹤指數的同時也能有效控管損失的指數型基金。在此目標下，該基金面臨到的不單是追蹤指數的績效，還有降低資產配置風險的問題。有鑑於此，本論文融合兩種下方風險的概念：指數追蹤的下方偏差(downside absolute deviation)以及條件風險值(conditional value-at-risk, CVaR)。針對兩者間的規避程度分別分配其權重，並以該基金之平均報酬大於指數的平均報酬作為限制條件，經由改寫下方偏差與離散化CVaR後得到一個新的線性規劃模型。本論文以台灣50指數與...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0096751002%22. |