可違約互換率之匯率連動選擇權的評價

可違約互換率之匯率連動選擇權的評價

Show other versions (1)

本文探討可違約互換率之匯率連動選擇權的評價，外國以及本國違約交 換率的動態是建立在LIBOR 市場模型的框架。為了簡化推導過程，我們將 原本本國以及外國交換率的雙動態轉為單一動態, 因此違約以及履約價將轉 換為一個固定的常數比率來評價可違約互換率之匯率連動選擇權。由於商品 本身是考量違約的情況，因此使用遠期的存活測度來評價可違約互換率之匯 率連動選擇權。最後在數值分析的部分我們使用蒙地卡羅來模擬可違約互換 率之匯率連動選擇權，理論值與模擬值的結果接近。 === This study prices quanto options on defaultable swap rates (QODSR)...

Full description

Bibliographic Details
Main Author: 陳宏銘
Language:英文
Published: 國立政治大學
Subjects:
匯率交換選擇權
LIBOR 市場模型
違約風險
信用衍生性商品
違約比率
Quanto swaptions
LIBOR market model
default risk
credit derivative
default ratio
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0097352502%22.

Internet

http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0097352502%22.

Similar Items