確定給付退休金計畫於總和精算成本法之最適控制
本文利用隨機控制理論，延續Chang et al. ( 2002 )，採用總和精算成本法，考慮提撥率風險( Haberman and Sung ( 1994 ) )極小的情況下，推導確定給付退休基金之最適提撥與資產配置策略封閉解，資產配置部分考慮股票市場投資組合、永續債券、現金三種部位。 套用公務人員退撫基金第四次精算報告之數據，透過Matlab重覆模擬1,000次，數值結果如下： 1.正常成本與提撥金額呈遞增趨勢，且兩數據差距甚小，符合風險評估函數所設定之提撥率風險極小化的要求。十年控制期間中，正常成本成長5.32倍，從1.03億增加至5.49億；提撥金額成長16.6...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0097358021%22. |