台股情緒指標建構及與股市關係
本研究最主要的貢獻為建構一具台灣股市投資人情緒指數並檢測投資人情緒指標與台灣股市的關係。本研究以台灣股票市場為背景,研究期間為2001年1月至2010年12月。利用Baker, Wurgler and Yuan在2009年提出的方法以Volatility Premium, Number of IPOs, First Day Return of IPOs, Turnover Rate四個變數編製台灣股市投資人情緒指數,並探討台灣股市投資人情緒指數變動量與台股大盤報酬之間的領先落後關係。 實證結果發現,在較短的時間,如月資料,台股大盤報酬會影響下一期的台灣股市投資人情緒指數變動量,而...
Main Authors: | , |
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Language: | 英文 |
Published: |
國立政治大學
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Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0098351019%22. |