CoVaR風險值對金融機構風險管理之重要性─以台灣金融控股公司為例
本研究欲以分量迴歸的方法估計出台灣上市櫃金融控股公司的VaR、CoVaR及其對台灣金融市場的風險溢出,做為總體審慎監理原則下具有抗景氣特色之風險衡量參考指標。我們亦透過金控公司間之CoVaR,觀察金控公司間風險交互影響程度,盼可提供各金控公司做為個體審慎監理原則下風險管理之參考指標。 本研究包含四大特色:一、運用前期市場資料可估計下期含有條件、共變、傳染、貢獻等特性之風險值,也就是CoVaR;二、透過各家金控對市場之∆CoVaR可觀察各金控公司系統風險貢獻程度差異;三、可觀察金控公司間相互交叉影響程度;四、運用金融機構特性預測未來系統風險。 本研究以信用利差、長短期利差、流動性利差、匯率變動、...
Main Authors: | , |
---|---|
Language: | 中文 |
Published: |
國立政治大學
|
Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0098352006%22. |