TDRs與原上市地股票價格關係之探討
台灣存託憑證(TDRs)從2009年起在台盛行，至今有三十五檔TDRs在台灣證劵交易所掛牌，各檔TDRs交易期間至今約半年至三年不等，目前TDRs檔數和交易時間已足以做比較和計量檢定，因此本文以在台灣證劵交易所掛牌之TDRs為對象，選取13檔TDRs做實證研究，資料期間為各檔TDRs上市日至2012年2月17日的日資料。研究內容包含兩部分：1.透過單根檢定、共整合檢定、VAR模型、Granger關係檢定和誤差修正模型等實證分析，觀察兩地股價是否具有長期的穩定關係和價格發現功能，以及股價波動是否具有因果關係；2.近年來台灣的相關法規是否對TDRs交易機制有正向幫助。實證結果主要如下：1.大部分T...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0099352008%22. |