規模因子、淨值市價比因子與總體經濟訊息相互關係,並對台灣股票報酬的影響
本文引用Petkova(2006)所制定出來的模型及概念,探討Fama-French因子是否能作為投資機會的預測變數,並分析台灣股票市場風險溢酬(risk premium)與總體經濟變數間的關係。本文使用的總體經濟變數包括:規模效果因子(SMB)、淨值市價比效果因子(HML)、市場因子(market factor)、違約利差(default spread)、期限利差(term spread)、一個月期定存利率(RF)及股利收益率(dividend yield)。除此之外,本文亦以VAR系統表達每個狀態變數的動態特徵,討論公司治理因子與總體經濟變數(macroeconomic varia...
Main Authors: | , |
---|---|
Language: | 中文 |
Published: |
國立政治大學
|
Subjects: | |
Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0101258016%22. |