高頻率交易引入我國之初探
高頻率交易在近年已漸成為全球趨勢，在世界各主要交易所的交易型態中都占有相當的比例。高頻率交易雖因係非僅有單一策略型態的套利行為，而目前尚未有明確之定義，然簡言之，其係指於毫秒等級的微小時間內，利用複雜的計算機運算系統挾帶速度優勢來進行迅速探測出市場上股票或期貨微小的價格差異並從中套利之交易模式。高頻率交易的特性是「交易頻繁，但每次獲利微薄」，且通常是當沖交易。然而，此種立基於快速撮合的逐筆交易制度以及資訊軟硬體設備進步而生之新型交易模式，除能帶來增加交易市場流動性、促進市場活絡等優點以外，亦藏有使股市因無意向成交而產生劇烈波動或造成市場秩序不公平等風險，如著名的美國2010年閃電崩盤即為一例。...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0102651034%22. |