隱含波動率指數的分析及預測 - Mixed Causal-Noncausal Model 的應用
本研究主要針對 Breidt et al.(1991) 等多位學者所建構的 Mixed causal-noncausal model,探討其假設與可拆解特性,並仔細討論相關資料模擬估計及預測的方法,最後將其實際應用於隱含波動率指數 (Volatility Index)的估計及預測上。根據本研究的實證結果,我們發現隱含波動率指數確實包含非因果的特性,並可進一步對其拆解及預測。另外 , 我們也以移動窗格的方式觀察係數估計結果的變化,發現 Mixed Causal-Noncausal Model 的確能夠捕捉到泡沫或危機正在生成的過程。 === This paper first focuses on...
| Main Author: | |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0104258028%22. |