上限型股權連結保本票券之評價、避險和風險控管

上限型股權連結保本票券之評價、避險和風險控管

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本論文含蓋三篇文章，分別從評價、避險和風險控管三方面，分析上限型股權連結保本票券。 第一篇文章為上限型股權連結保本票券之設計、評價和比較。本文考量投資人保守的投資行為與設限型股權連結票券所存在的delta跳躍(delta jump)現象，延伸Brennan and Schwartz (1976)模型，提出一個能在股價波動之際，使發行的避險部位delta呈現平滑變動且兼具保本(protected principal)功用的一般化模型(general form)。相較於一般的設限型股權連結保本模型，本模型具有以下特色。第一，加入股價成長率的調整因子(adjustable factor)，當景氣低靡...

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Bibliographic Details
Main Authors: 陳芬英, Chen, Fen-ying
Language:英文
Published: 國立政治大學
Subjects:
上限型股權連結保本票券
Delta 跳躍
調整因子
路徑依賴
平賭過程評價法
避險策略
風險值
股價波動度之預測
風險控管
匯率風險
Capped equity-linked and principal-protected note
Delta jump
Adjustable factor
Path dependence
Martingale method
Hedging strategy
Value at risk
Forecast of volatility of stock price
Risk management
Exchange rate risk
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0893525022%22.

Internet

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