投資等級債券信用價差外溢效果之研究-以Panel模型分析

投資等級債券信用價差外溢效果之研究-以Panel模型分析

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本研究目的在於探討投資等級債券信用價差是否存在外溢效果。信用價差是建構各種信用衍生性金融商品的基礎，惟目前學術界及業界都著眼在信用價差的拆解。信用價差可拆解成預期違約損失、稅的溢酬及信用風險溢酬。投資等級債券的信用價差來自於預期違約損失、稅的溢酬的部分較少，絕大多數來自於信用風險溢酬。信用風險溢酬係系統性影響信用價差的因素，此因素造成不同投資等級債券的信用價差間具有共整合的現象，進而引發外溢效果。然而並無人對於信用價差外溢效果作一深入探討。本研究利用目前學術界盛行的Panel模型的研究方法，對各種投資等級的債券的信用價差進行Panel Unit Root Tests、Panel Coint...

Full description

Bibliographic Details
Main Authors: 林志彥, Lin, Chih-Yen
Language:中文
Published: 國立政治大學
Subjects:
信用價差
Panel 單根檢定
Panel 共整合檢定
Panel 外溢效果檢定
Panel 完整調整最小平方法
Panel 動態最小平方法
Panel 向量誤差修正模型
credit spread
Panel Unit Root Tests
Panel Cointegration Test
Panel Spillover Effect Test
Panel FMOLS
Panel DOLS
Panel VECM
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0923570051%22.

Internet

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