台灣股票市場執行統計套利之可行性分析
本篇論文利用計量經濟之共整合模型來進行台灣股票市場的股票配對交易可行性分析，主要方法是界定目標資產與模擬資產，並當目標資產與模擬資產間偏離長期均衡關係時，即買進低估的資產，放空高估之資產，靜待它們回到長期之均衡關係，並藉此賺取兩者資產價格收斂的報酬。 本論文研究對象為台灣五十指數成份股，經Engle-Granger共整合檢定及篩選β值兩步驟之結果，共計6組配對股票符合篩選標準。資料區間參數經檢定為20天及240天資料較為穩定，並截取2003年1月至2006年5月之間6組配對股票每日收盤資料進行績效回測，其結果如下：經扣除交易成本後，20天資料之投資報酬率普遍較低，有3組配對平均年報酬率為負值，...
| Main Authors: | , |
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| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0929322041%22. |