極值理論在股價指數與匯率之實證研究
風險值為衡量金融資產風險相當重要的一個工具，但是傳統風險值在計算時有許多不合乎實際狀況的假設，其中針對金融資產報酬率呈常態分配的假設在許多研究中被提出來討論，過去的實證研究中也大多證明資產的報酬率多為厚尾分配，所以如果繼續使用常態分配的假設，勢必會造成某種程度的模型風險，而且會相對低估金融資產的下方風險，所以在後續的研究中有許多針對該分配假設進行修正的理論與模型，極值理論的應用為其中廣為應用的一種。 本論文使用五種風險值模型來估計股價指數與匯率報酬率的風險，分別為：(1)傳統風險值計算中不對分配進行假設的歷史模擬法(2)傳統風險值計算中假設分配為常態的Normal法(3)極值理論中假設分配為...
| Main Author: | |
|---|---|
| Language: | 中文 |
| Published: |
國立政治大學
|
| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0933520051%22. |