指數股票型基金投資策略研究

本篇研究主要在於運用追蹤各國指數的指數股票型基金(ETF)來形成國際性投資組合,以長期持有為主搭配市場擇時策略以改進投資績效並比較各種策略下的投資組合表現。就投資組合組成方面:1.效率前緣投資組合是能有效的分散風險的,但實際操作的結果發現其投資組合權重比例很容易受樣本以及取樣期間所影響。2.基本面投資組合由於各國的經濟基礎不同,所以只用一般總體經濟通則來預測各國股市未來的表現其實很容易產生盲點。就擇時策略來說:1.長短利差擇時策略的優點在於買入或賣出的判斷,決策時點明確且交易次數較少。缺點在於容易產生錯誤訊號且錯誤訊號易連續產生。2.移動平均擇時策略的優點在於買賣的上下限明確,能有效的利用報酬...

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Bibliographic Details
Main Author: 林翰廷
Language:中文
Published: 國立政治大學
Subjects:
Online Access:http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0933570251%22.