利用KMV的PFM模型來衡量美國壽險業的違約風險
不論是對保險監理者或是保戶來說，保險公司是否具有清償能力一直都是大家關注的焦點。這方面的議題探討不勝枚舉。在過去的文獻裡，大家所採用的模型不竟相同，但相同的是，大家焦點都是放在保險公司破產機率這方面。 本文使用Moody研發的KMV模型下針對未上市公司有顯著解釋能力的PFM模型(Private Firm Model)。並利用PFM模型來預測北美壽險業的違約風險。一開始，我們先從上市的壽險業中取得足夠的資料，進而去估計未上市壽險業的資產市值及資產波動度，並利用這些資料算出違約距離(Distance-to-Default)。 本文的另ㄧ個重點，是將過去文獻中有顯著的比率與違約距離...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Language: | 英文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0933580081%22. |