擔保債權憑證選擇權之評價與避險：跨期因子相關結構性模型之運用
這篇論文主要利用信用價差的時間結構與信用投資組合的損失分配評價擔保債權憑證選擇權。利用跨期因子相關結構性模型找到信用價差的動態過程及損失分配跨期相關性。這篇論文也探討了擔保債權憑證選擇權的風險值。最後，我們發現遠期生效擔保債權憑證與其選擇權對跨期損失相關性有高度敏感性。 === This article tries to find the term-structure of credit spread and portfolio loss distribution to price an option on CDO tranche. Our solution is based on a mul...
| Main Authors: | , |
|---|---|
| Language: | 英文 |
| Published: |
國立政治大學
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| Subjects: | |
| Online Access: | http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0943520051%22. |