An Empiricial Comparision of SR and DSR Models for the Term Structure of Interest Rates in Taiwan Money Market
碩士 === 淡江大學 === 金融研究所 === 81 === Cox,Ingersol及Ross在1985年發展出一般均衡模型來評價資產的價格。在 模型中, 預期、風險趨避、投資管道與消費的時間偏好扮演了決定債券價 格的角色。模型的特點可歸納如下: 1.引入隨機過程, 用連續期間的跨期 經濟模型討論資產價格。2.以狀況變數反應經濟體系的情況, 且求出其與 資產價格的關係。3.符合理性預期與極大化行為。4.模型同時考慮財貨市 場和金融市場, 為...
| Main Authors: | , |
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| Other Authors: | |
| Format: | Others |
| Language: | zh-TW |
| Published: |
1993
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| Online Access: | http://ndltd.ncl.edu.tw/handle/64007009184666408968 |