Pricing Path-Dependent Interest Rate Options With Hull and White Trinomial Tree
碩士 === 國立臺灣大學 === 財務金融學系研究所 === 86 === Hull and White (1993b) 三元利率樹可用於評價大多數的利率衍生性商品。然而,Hull and White三元利率樹並不適用於路徑相依之利率選擇權的評價。蒙地卡羅模擬雖可用於 路徑相依之股票選擇權評價,但無法直接用於利率選擇權的評價,原因是蒙地卡羅模擬無 法產生與市場利率期間結構一致的路徑並使利率選擇權的評價產生極大的誤差。為了克服 這個問題,本文先建構 Hull and Whit...
Main Authors: | , |
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Other Authors: | |
Format: | Others |
Language: | zh-TW |
Published: |
1998
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Online Access: | http://ndltd.ncl.edu.tw/handle/20940679126804212109 |